Các nhà giao dịch Bitcoin dày dạn kinh nghiệm sử dụng năm chỉ báo này để biết khi nào nên mua và bán BTC.
Xác định đỉnh chu kỳ thị trường Bitcoin là một nhiệm vụ khó khăn, nhưng việc kết hợp các chỉ báo kỹ thuật và hành vi có thể cung cấp những tín hiệu mạnh mẽ.
Điểm MVRV-Z, chỉ báo Pi Cycle Top, xu hướng khối lượng giao dịch, Puell Multiple và dòng tiền vào các sàn giao dịch là những yếu tố dự đoán chính xác đỉnh chu kỳ giá Bitcoin.
Từ cuối năm 2024, hoạt động tích lũy Bitcoin của cá voi đã tăng vọt. Dữ liệu từ Glassnode cho thấy số lượng địa chỉ nắm giữ trên 100 BTC đã tăng gần 14%, đạt 18.200 – một mức chưa từng thấy kể từ năm 2017. Các nhà đầu tư lớn dường như đang chuẩn bị cho đợt tăng giá cuối cùng của chu kỳ này.
Tuy nhiên, việc tận dụng đợt tăng giá này khó khăn hơn vẻ ngoài của nó và việc biết khi nào nên thoát khỏi thị trường là điều vô cùng khó. Sự hấp dẫn của mức giá cao hơn thúc đẩy FOMO, khiến các nhà đầu tư mua vào đỉnh điểm, chỉ để phải đối mặt với những đợt sụt giảm đau đớn hoặc thậm chí là thanh lý.
Vậy, làm thế nào để các nhà giao dịch và nhà đầu tư phát hiện ra đỉnh trước khi thị trường bước vào giai đoạn suy thoái?
CÁC DẤU HIỆU ĐỈNH CHU KỲ BITCOIN
Một số chỉ báo kỹ thuật và on-chain, chẳng hạn như MVRV (Giá trị thị trường trên giá trị thực tế) Z-score, Pi Cycle Top và xu hướng khối lượng giao dịch, đã chứng minh độ tin cậy trong việc báo hiệu khi Bitcoin gần đạt đỉnh.
Điểm MVRV-Z so sánh giá trị thị trường của Bitcoin với giá trị thực tế của nó và điều chỉnh theo biến động. Điểm Z cao cho thấy Bitcoin được định giá quá cao so với cơ sở chi phí lịch sử của nó. Khi chỉ báo này ở mức cao lịch sử, xu hướng giảm giá Bitcoin tiếp theo có khả năng xảy ra.
Pi Cycle Top theo dõi động lực giá BTC bằng cách sử dụng đường trung bình động. Khi đường trung bình động 111 ngày (111-SMA) cắt lên trên gấp đôi đường trung bình 350 ngày (350-SMAx2), nó báo hiệu sự quá nhiệt. Nói cách khác, khi xu hướng ngắn hạn bắt kịp quỹ đạo dài hạn, thì đỉnh thị trường đang ở gần.
Trong lịch sử, tất cả các đợt tăng giá Bitcoin trước đây đều bắt đầu với sự tăng vọt đáng chú ý về MVRV Z-score và kết thúc với 111-SMA cắt qua xu hướng dài hạn.
Ngoài ra, khối lượng giao dịch thấp hơn trong thời gian giá tăng có thể là một dấu hiệu cảnh báo, thường báo hiệu động lực suy yếu và khả năng đảo chiều. On-balance volume (OBV), ghi lại dòng khối lượng tích lũy, là một số liệu có giá trị để theo dõi quá trình này. Khi OBV khác với hành động giá, nó thường là một tín hiệu đảo chiều sớm.
Giai đoạn thứ hai của đợt tăng giá năm 2021 là một ví dụ điển hình. Trong khi giá BTC đạt mức cao hơn là 68.000 đô la (so với mức cao nhất mọi thời đại trước đó là 63.170 đô la), khối lượng giao dịch lại di chuyển theo một hướng khác, giảm từ 710.000 BTC xuống 628.000 BTC. Điều này tạo ra sự phân kỳ giảm giá giữa giá và khối lượng, cho thấy rằng ít người tham gia thị trường hỗ trợ đợt tăng giá hơn – một dấu hiệu cổ điển của động lực suy yếu.
CÁC CHỈ SỐ CHỐT LỜI
Khi đỉnh chu kỳ thị trường đến gần, những người nắm giữ dài hạn và thợ đào Bitcoin thường bắt đầu chốt lời. Một số chỉ số có giá trị có thể theo dõi là Puell Multiple và dòng tiền vào các sàn giao dịch.
Chỉ báo Puell Multiple xem xét doanh thu của thợ đào so với mức trung bình 365 ngày của nó. Các chỉ số cao cho thấy thợ đào có thể bắt đầu bán tháo mạnh mẽ và thường được thấy gần đỉnh thị trường.
Dòng tiền lớn vào các sàn giao dịch thường là dấu hiệu của sự phân phối, khi các nhà đầu tư chuẩn bị bán coin của họ.
Riêng lẻ, các chỉ báo này có thể đánh dấu các sự thay đổi khác nhau trong xu hướng thị trường. Kết hợp lại, chúng thường phù hợp với đỉnh chu kỳ.
QUY TẮC 15%
Các quan sát về hoạt động giá trong lịch sử cũng có thể пригодиться. Nhà phân tích thị trường tiền điện tử Cole Garner đã chia sẻ kế hoạch thoát khỏi thị trường dựa trên hành vi của cá voi. Lộ trình của ông bao gồm ba bước:
- Hưng phấn. Bitcoin di chuyển theo chiều dọc trong nhiều tuần, với các nến hàng ngày lớn trị giá hơn 10.000 đô la.
- Whiplash. Bitcoin trải qua sự điều chỉnh mạnh nhất trong chu kỳ tăng giá. Đường xu hướng parabol cong hỗ trợ đợt tăng giá bị phá vỡ – một tín hiệu rõ ràng cho thấy đỉnh có khả năng ở gần. Trong khi đó, altcoin và meme token có thể tiếp tục tăng một chút nữa.
- Tự mãn. Đo 15% dưới mức cao nhất mọi thời đại của Bitcoin. Đó là vùng bán. Sổ lệnh trên các sàn giao dịch lớn thường hiển thị một bức tường lệnh bán xung quanh mức này – một điểm thoát có khả năng của tổ chức.
Theo Garner, quy tắc 15% (hoặc 16%) không chỉ áp dụng cho tiền điện tử mà còn cho cả thị trường truyền thống.
Không có một chỉ báo đơn lẻ nào có thể xác định chính xác thời điểm thoát khỏi thị trường, đặc biệt là trong một môi trường vĩ mô đang thay đổi. Nhưng khi nhiều tín hiệu cùng xuất hiện, chúng trở nên khó bỏ qua. Giai đoạn cuối cùng của thị trường tăng giá Bitcoin rất ly kỳ, nhưng biết khi nào nhạc có thể dừng lại là chìa khóa để khóa lợi nhuận.
Bài viết này chỉ dành cho mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích và không nên được coi là tư vấn pháp lý hoặc đầu tư. Các quan điểm, suy nghĩ và ý kiến thể hiện ở đây là của riêng tác giả và không nhất thiết phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến của Cointelegraph.
